Portfel inwestycyjny - Sikorska-Dzięgielewska Krystyna - Notatki

PORTFEL INWESTYCYJNY Tworzymy wagi, który jest potrzebny do portfela Pionowo np.:0,4, 0,3, 0,3 ( razem daje 1) -> poziomo odwołujemy do tych pionowo =zaznaczamy kratkę z 0,3 i obok robimy to samo Logarytmiczne stopy dla akcji, wigu i obligacji LOGARYTMICZNE STOPY ZWRTU =ln (cena z dziś)/(cena z wczoraj) PORTFEL =suma iloczynów( wagi poziomo; 3 logarytmiczne stopy zwrotu akcji poziomo) OCZEKIWANA STOPA ZWROTU w % = średnia (zaznaczamy od góry do dołu logarytmiczne stopy zwrotu danej akcji KOMENTARZ: Oczekiwana dzienna stopa zwrotu w badanym okresie z akcji TOYA wynosiła 0,12 % INFORMACJA: Ile możemy w przyszłości oczekiwać PORTFEL =Suma iloczynów( wagi poziomo; poziomo 3 oczekiwane stopy zwrotu) KOMENTARZ: Oczekiwana dzienna stopa zwrotu z portfela w badanym okresie wynosi 0,1 % WARIANCJA STOPY ZWROTU =wariancja.pop(zaznaczamy od góry do dołu logarytmiczne stopy zwrotu danej akcji/portfela) PORTFEL =macierz.iloczyn(macierz.iloczyn(transponuj(wagi pionowo);macierz wariancji/kowariancji (3x3) <- to zamknij nawias);wagi pionowo) ctrl+shift+enter ODCHYLENIE STANDARDOWE STOPY ZWROTU w % =odch.stand.popul(zaznaczamy od góry do dołu logarytmiczne stopy zwrotu danej akcji/portfela) KOMENTARZ: im większe odchylenie tym większe ryzyko, INTERPRETACJA Przeciętne odchylenie od oczekiwanej dziennej stopy zwrotu akcji TOYA wynosi 2,53 punktu procentowego PORTFEL =pierwiastek z wariancji portfela INTERPRETACJA Przeciętne odchylenie od oczekiwanej stopy wynosi 0,31 pkt proc. Ryzyko portfela jest mniejsze niż ryzyko każdej akcji osobno