Matematyka finansowa - # brak danych # - Notatki

3. KREDYTY Oznaczenia: P – kwota kredytu; n – liczba rat kredytu; i –stopa procentowa okresu bazowego; Pk – kwota kredytu pozostała do spłaty po k-tym okresie płatności; k = 1,2,..., n; Ak – k-ta płatność = rata łączna; Ak = Tk + Ik Tk – część kapitałowa raty łącznej; Ik – odsetki za k-ty okres: Ik = Pk-1 i Zasada równoważności dla kredytów – wersja uproszczona Kwota kredytu zaciągniętego w momencie t=0 jest równoważna sumie płatności zaktualizowanych na ten moment. I. Kalkulacja spłaty Przykład 1 Na dofinansowanie planowanej inwestycji inwestor planuje zaciągnąć kredyt na 5 lat, przy rocznej nominalnej stopie procentowej 12%, spłacany w równych miesięcznych ratach kapitałowo-odsetkowych (płatnych na koniec miesiąca). a) Ile będą wynosiły raty, jeśli inwestor otrzyma kredyt w wysokości 80 000 zł? (1779,56) b) Jakiej wysokości kredyt otrzyma, jeśli na jego spłatę planuje przeznaczyć mies. 1800 zł? (80 919) Przykład 2 Pan Kowalski zaciąga kredyt mieszkaniowy w kwocie 300 tys. zł., przy rocznym oprocentowaniu 6% na 30 lat. Raty mają być spłacane na koniec każdego miesiąca. Wyznacz procentowy udział części kapitałowej oraz części odsetkowej w pierwszej płatności (racie łącznej) jeżeli kredyt spłacany jest: a) w równych ratach kapitałowo-odsetkowych (rata: 1798,65), b) w ratach malejących. II. Koszt kredytu O koszcie kredytu decyduje wysokość płaconych odsetek oraz ich rozłożenie w czasie.  Nominalny koszt kredytu = suma odsetek spłaconych z tytułu wypożyczenia kapitału  Roczna rzeczywista stopa procentowa (RRSO, roczna rzeczywista stopa oprocentowania = APR, annual percentage rate) obliczana według formuły wewnętrznej stopy zwrotu i uwzględniająca oprócz kosztów związanych z zapłatą odsetek również inne koszty, które musi ponieść kredytobiorca w celu otrzymania kredytu (obowiązek podawania od 2002r). Ma ona charakter efektywnej rocznej stopy procentowej.  Rzeczywisty koszt długu (TDC – True Debt Cost) miara analogiczna do RRSO dla długu publicznego Zasada równoważności dla kredytów – ogólniejsza (ustawa o kredycie konsumenckim, zał.4) Dług dany płatnościami Ck w momentach tk jest równoważny spłacie danej płatnościami Dl w momentach tl, jeśli kapitały wzajemnie sobie przekazane przez dłużnika i wierzyciela są równoważne